Dźwignia finansowa

Kliknij proszę w przycisk 🙂

Dajcie mi dostatecznie długą dźwignię i punkt podparcia, a poruszę Ziemię. To były słowa Archimedesa. W ten sposób chciał zaznaczyć jakim potężnym narzędziem jest dźwignia. Co prawda odnosi to się do świata fizyki. W finansach występuje zjawisko dźwigni finansowej. Podobnie jak dźwignia w zastosowaniach fizycznych, tak dźwignia finansowa w finansach stanowi potężne narzędzie. Z punktu widzenia fizyki, dzięki mechanizmowi dźwigni można podnieść duży ciężar wkładając mało siły. Przykładem takiej dźwigni będzie łom, albo hamulec ręczny przy rowerze. Natomiast dźwignia finansowa pozwala osiągnąć duże zyski, przy relatywnie małej zainwestowanej kwocie. Może ona działać na naszą korzyść, lub niekorzyść. Dźwignia finansowa może przynieść duże korzyści, ale również może stanowić zagrożenie. Dlatego warto poznać czym jest dźwignia finansowa, aby móc wykorzystać jej działanie na swoją korzyść.

W tym artykule zajmę się tematem dźwigni finansowej. Omówię czym jest to zjawisko. Jakie są powody istnienia dźwigni finansowej. Będzie też trochę matematyki, ale tylko odrobinę. Pokaże jakim wzorem obliczymy efekt działania dźwigni finansowej. No i oczywiście coś na temat zagrożeń wywołanych dźwignią finansową. Na sam koniec przejdę do możliwości wykorzystania dźwigni finansowej. Tak więc zaczynamy.

Czym jest dźwignia finansowa?

 

Tak więc od początku, czym w ogóle jest dźwignia finansowa. Można powiedzieć, że jest to sposób wykorzystania kapitału obcego dla zwiększenia rentowności. Wykorzystanie kapitału obcego pozwala na poprawę wyników finansowych w prowadzonym przedsiębiorstwie. Pozwala też stworzyć możliwości, bez których przedsiębiorca nie byłby w stanie wdrożyć korzystając jedynie z kapitału własnego. Oczywiście jeśli ten kapitał własny byłby na niewystarczającym poziomie.

dźwignia finansowaJak już wspominałem o kapitale obcym i kapitale własnym, to wyjaśnię czym one są. Kapitałem własnym są po prostu środki finansowe własne. W sumie to, nie do końca, bo w przypadku przedsiębiorstw sytuacja się nieco komplikuje. Tutaj jest mowa o kapitale wniesionym do przedsiębiorstwa, albo spółki. Jest kilka rodzajów spółek i w każdej ta definicja wygląda nieco inaczej. Nie chce tego komplikować więc powiem w ten sposób. Są to źródła wewnętrzne, własne pieniądze czy posiadane aktywa. Przy kapitale obcym będą to źródła zewnętrzne. Pochodzą one z pożyczek, kredytów, lub innego rodzaju zobowiązań. Jak nie trudno się domyślić, bardzo często taki rodzaj finansowania jest np. oprocentowany. Trochę inaczej wygląda to na rynku finansowym Forex. Omówię to jednak w dalszej części artykułu.

Dlaczego istnieje dźwignia finansowa?

 

Dźwignia finansowa istnieje dla pieniędzy. Bardzo prosta odpowiedź i w zasadzie prawdziwa. No dobra, ale rozwinę trochę ten temat. Dźwignia finansowa istnieje, aby stworzyć większe możliwości na stopę zwrotu. W przedsiębiorstwie jest ona po to aby rozwinąć biznes i czerpać większy zysk. Tutaj trzeba uważać, aby ten zysk był rzeczywiście większy niż koszty kredytu. Dźwignia finansowa na rynku Forex jest po to, aby dać możliwość osiągnięcia większych zysków. W tym miejscu dźwignia finansowa jest niezbędna, ponieważ zmiany wartości walut nie są duże. Dźwignia finansowa potęguje zyski jakie można wypracować.

Dźwignia finansowa, jak ją liczyć?

 

No i teraz odrobina matematyki. Ale spokojnie, bo nie będzie tak strasznie. Generalnie istnieje pewien wzór na obliczenie dźwigni finansowej. Jest to bardzo prosty wzór. Właściwie on określa poziom dźwigni finansowej. Są inne bardziej skomplikowane wzory, np. na wyliczenie poziomu zysku operacyjnego. Jednak przedstawię prosty wzór, który obrazuje rentowność wykorzystania dźwigni. Może on być pomocny przy wstępnym oszacowaniu rentowności zastosowania dźwigni finansowej. Jednak w przypadku zaciągnięcia kredytu w celu rozwoju firmy, najlepiej jest skontaktować się z dobrym doradcą finansowym.

Df=Zo/Zb

  • Zo oznacza zysk operacyjny przed uwzględnieniem odsetek i innych kosztów finansowania zewnętrznego.

  • ZB jest to zysk brutto po uwzględnieniu tych właśnie odsetek i kosztów.

 

Tak na chłopski rozum możemy określić to w ten sposób. Dzięki zastosowaniu dźwigni finansowej jesteśmy w stanie zwiększyć zyski. Jednak też rosną koszty jeśli np. posłużenie się dźwignią wymagało wzięcia kredytu. Tutaj możemy sprawdzić jak wygląda stosunek zwiększonych zysków, do ponoszonych kosztów. Jeśli zyski miesięcznie zwiększyły się o 1000 zł, a koszty o 500 zł, to bilans będzie działał na naszą korzyść. Gdyby było odwrotnie, to bilans będzie dla nas niekorzystny. Są przypadki, gdy nie ma od razu zysku. Można posłużyć się dźwignią finansową np. przy inwestycji w nieruchomości. Jeśli chcemy zarobić tylko na sprzedaży, czyli wyjściu z inwestycji, to ta nieruchomość przyniesie nam zysk dopiero po sprzedaży. Wtedy trzeba by było wziąć pod uwagę cały koszt kredytu i osiągnięty zysk po sprzedaży. Jeśli zysk będzie większy od kosztów, to wszystko gra i huczy. Niestety trudno przewidzieć jaki osiągnie się zysk w chwili sprzedaży.

Dźwignia finansowa zagrożenia

 

Jak już wynika z tej części powyżej, z dźwignią finansową nie zawsze jest kolorowo. Zagrożenia z dźwigni finansowej istnieją i to czasami duże. W przypadku kredytów, to trzeba mierzyć siły na zamiary. Nie zawsze dźwignia finansowa da nam pozytywny efekt. Jeśli koszty będą większe od zysków, to jesteśmy stratni. Jednak tak jak wspominałem wcześniej, temat jest bardziej złożony. Zwiększone koszty możemy mieć tylko przez pewien czas, a większe zyski dzięki zastosowaniu dźwigni finansowej będziemy czerpać przez dłuższy okres. Wtedy zyski mogą przewyższyć poniesione koszty. Trzeba jednak założyć rozsądny horyzont czasowy, aby nie czekać na zwrot z inwestycji 20 lat.

Są jeszcze zagrożenia, które powoduje dźwignia finansowa na rynku Forex. Na tym rynku im jest wyższa dźwignia finansowa, tym jest większe zagrożenie utraty kapitału. Dlatego inwestor musi być bardzo ostrożny. Przy stosunku 1:100 to jeśli kurs waluty zmieni się o 0,5% różnica we wpłacie wyniesie 50%. To dlatego, że kontrakt jest 100 razy większy niż wpłata i jeśli strata wyniesie 0,5%, to powiększona razy 100 wyniesie 50%.

Możliwości wykorzystania dźwigni finansowej

 

Dźwignia finansowa na początku kojarzyła mi się z Robertem Kiyosaki. On w swoich książkach pisał o korzystaniu z pieniędzy innych ludzi do zarabiania własnych pieniędzy. Z drugiej strony dźwignia finansowa kojarzyła mi się z rynkiem Forex, który opiera się na działaniu dźwigni finansowej. Są więc różne możliwości na wykorzystanie działania dźwigni finansowej. Zobaczmy więc kilka z nich.

Forex

Jest to rynek walutowy. Sama nazwa jest skrótem od angielskich słów Foreign Exchange, a można to nazwać po prostu giełdą walutową. Stanowi to globalne miejsce, w którym inwestorzy z całego świata mogą handlować walutami z całego świata. Nie będę zagłębiał się w szczegóły, wyjaśniając cały proces działania tego rynku.

Inwestycje na tym rynku opierają się o działanie dźwigni finansowej. Tak jak już wcześniej wspominałem, różnice w kursie walut są bardzo niskie i trzeba by było wykonać dużo operacji i poświęcić mnóstwo czasu, aby wypracować dobry zysk. Dlatego stosuje się tu dźwignię finansową w postaci współczynnika np. 1:50, albo 1:100 itd. Dzięki temu inwestor gdy zainwestuje 100 zł korzystając z dźwigni 1:200, będzie miał 200 zł za każdą złotówkę ulokowaną w depozycie, które może przeznaczyć na transakcje. Można więc obracać większą ilością walut. Dzięki temu nawet przy niskiej zmianie kursu, różnica będzie znaczna dzięki łącznej ilości wykupionej waluty.

Finansowanie przedsiębiorstwa

Firmy i spółki nieustannie korzystając z różnej formy finansowania, np. w postaci kredytów. Czyli korzysta się tu z efektu dźwignie finansowej. Przedsiębiorca wykorzystuje pieniądze innych osób, aby zwiększyć swoje dochody. Czyli np. wykorzystuje pieniądze banku, aby rozwinąć swój biznes. Załóżmy, że jesteś właścicielem niedużej firmy gastronomicznej. Posiadasz jedną pizzerie, która daje Ci 10 tysięcy zł zysku miesięcznie po odliczeniu wszystkich kosztów. Postanawiasz wziąć kredyt na to, aby otworzyć kolejny lokal w innym miejscu ale o podobnym potencjale. Potrzebujesz powiedzmy 200 tyś zł, które pożyczasz z banku. Nowy punkt generuje Tobie zyski, które są wyższe od spłaty kredytu wraz z kosztami. W ten sposób skorzystałeś z efektu dźwigni finansowej. Wykorzystujesz pieniądze z obcego kapitału aby zwiększyć rentowność własnego przedsiębiorstwa.

Dźwignia finansowa przydaje się nie tylko na rozwój istniejącego przedsiębiorstwa. Wiele nowych firm powstaje dzięki wykorzystaniu dźwigni finansowej. Często osoby biorą kredyt, lub korzystając z innej formy na sfinansowanie własnego biznesu.

Inwestycje w nieruchomości

Inwestując w nieruchomości również można korzystać z efektu działania dźwigni finansowej. Chociażby kupując mieszkanie w celu wynajmowania. Posiadasz jakąś część kapitału, za resztę bierzesz kredyt, aby kupić mieszkanie. Co miesiąc spłata kredytu wynosi Ciebie 1500 zł. Jednak wynajmujesz to mieszkanie i co miesiąc po odliczeniu opłat czerpiesz zysk w wysokości 2000 zł. Odejmując ratę kredytu zostaje Ci 500zł zysku. Ponadto posiadasz jeszcze kapitał w postaci mieszkania, który w tym momencie sam się spłaca. To akurat jest bardzo jaskrawy przykład. Specjalnie go pokazałem, aby łatwiej było zobrazować o co w tym chodzi.

Niekiedy nieruchomości zyskują na wartości. Są takie, których wartość rośnie systematycznie i stopy zwrotu są na wysokim poziomie. Takie nieruchomości to grunty rolne z klasy 4-6. Określane są one jako perełki inwestycyjne. Dźwignia finansowa też świetnie nadaje się w tym przypadku. Kupujesz nieruchomość wartą 100 tyś, której wartość rośnie około 20-30% rocznie. Lecz nie kupujesz za 100% kapitału, lecz za 15 tys. Resztę finansujesz w inny sposób, korzystając z obcego kapitału. Niestety w Polsce nie jest łatwo o kredyt z banku na zakup ziemi tej klasy pod inwestycję. Robert Kiyosaki w swoich książkach mówi o umowie między kupującym, a sprzedającym. Kupujesz ziemie od właściciela dając mu od razu 15 tyś zł, a resztę w ratach np. po 600 zł. Wiem co myślisz, że Polska to nie USA, gdzie tam coś takiego jest na porządku dziennym. Powiem Ci jednak, że znam taką możliwość w Polsce. Mało tego sam z niej korzystam. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o takiej możliwości, to wpisz swojego maila w miejscu zaraz pod artykułem, a więcej informacji otrzymasz na swoją skrzynkę email.

Dobrnęliśmy tak do końca. Mam nadzieje, że zobrazowało Tobie to, czym jest dźwignia finansowa i w jaki sposób ona działa. Może też da Ci to pomysł jak skorzystać z dźwigni finansowej, lub uchroni Cię przed zagrożeniami jakie ona niesie. Jedno jest pewne, dźwignia finansowa jest potężnym narzędziem, które można wykorzystać na swoją korzyść w celu zwiększenia swojego zysku. 

Chcesz zarabiać na gruntach? Zapisz się

Imie: email:

Jak zdobyć lawinę czytelników na blogu?

Pobierz teraz bezpłatnie poradnik


Facebook Comments

Kliknij proszę w przycisk 🙂

You may also like...

1 Response

  1. Ogłoszenia Lokalne napisał(a):

    Dobry artykuł. Gdybym ja go pisał dodałbym więcej przykładów o co chodzi dzwigni

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Facebook
shares

Masz za mało czytelników na blogu?

Poznaj sprawdzone metody na zdobywanie lawiny czytelników na blogu

pobierz teraz

Pobierz Bezp��atnie!